آسمان نیمه ابری بورس

دماسنج اقتصادی کشور در هفته گذشته تحت تاثیر ریسک سیستماتیک حاکم بر فضای کشور، روند پرفراز و نشیبی را سپری کرد. در حالی که چند هفته‌ای است بازار سهام در روزهای پرالتهاب خود، در نوسان سیر می‌کند، در همین مدت بازارهای موازی ارز و طلا در ادامه روند صعودی خود در جذب نقدینگی موفق‌تر ظاهر شده‌اند. در این راستا وقایع سیاسی کشور در راس عوامل تاثیر‌گذار بر روند بازارهای مالی ظاهر شده‌اند. در بعد بین‌الملل هر چند انتظار می‌رفت پس از اظهارات معاون اول آمریکا و عدم تعیین پیش‌شرط برای مذاکرات مستقیم با ایران، اندکی از ریسک سیاسی کشور کاسته شود، اما تنش‌های دوباره بین مجلس و دولت اثر منفی خود را بر روند معاملات بر جای گذاشت. این در حالی است که سرمایه‌گذاران با وجود اعلام مسوولان اقتصادی کشور در اجرایی شدن فاز دوم هدفمندسازی یارانه‌ها در سال آینده، کماکان نسبت به اجرا نشدن آن در سال جاری با دیده تردید می‌نگرند. با این وجود به دلیل اتفاقات اخیر به نظر نمی‌رسد قوای مجریه و مقننه پیرامون طرح تحول حداقل در بازه کوتاه‌مدت سال جاری به تعامل و توافق برسند. اما تنها دو روز پس از هیاهوی داخلی، تمرکز معامله‌گران دوباره به فضای بنیادین سهام بازگشت و روند معاملات بیش از حد درگیر اخبار سیاسی نشد؛ لذا شاخص کل دوباره در روزهای پایانی هفته سبز شد. اما در سطوح بازار و در بین صنایع مختلف همچنان سهامداران پتروشیمی ریسک افزایش و ارزی ‌شدن خوراک این گروه را زنگ خطری برای خود احساس کردند. با این وجود رشد قیمت دلار، احتمال تعویق هدفمندی و از سویی رسیدن قیمت‌ها به سطوح حمایتی خود فشار خرید را در گروه پتروشیمی افزایش داد. در گروه فلزات اساسی، افزایش چند هفته اخیر قیمت دلار برای فولادی‌ها نیز به جهتی مثبت ظاهر شد. چرا که با بالا رفتن هزینه واردات، تقاضا در بازار داخلی افزایش می‌یابد. کما اینکه در هفته گذشته محصولات فولاد مبارکه، خوزستان و هرمزگان در بورس کالا با افزایش قیمت مواجه شدند. ذوب آهن نیز با اخباری پیرامون بهره‌برداری اولیه کک‌سازی که نیاز وارداتی این شرکت را کاهش می‌دهد و همچنین عرضه شدن بلوک 56 درصدی، مورد اقبال خریداران قرار گرفت. هرچند این بلوک به دلیل مدیریتی بودن، اتمام طرح‌های بازسازی، نوسازی و توسعه شرکت جذابیت زیادی پیدا کرده بود، اما زمزمه‌ها نشان از عدم‌ حضور خریدار برای این بلوک داشت، لذا واگذاری آن در هفته پیش‌رو دور از ذهن به نظر می‌رسد. اما در بین پالایشگاهی‌ها، شاوان در محدوده 3700 ریال کشف قیمت شد. پالایشگاه نفت لاوان به دلیل پتانسیل‌های ذاتی بالا از جمله مجاورت با جزایر نفتی کشور و امکان تاسیس پروژه‌های پایین‌دستی پالایشگاهی با اقبال مواجه شد. در صورت حذف شدن سهم 23‌‌درصدی صادرات این شرکت به صندوق توسعه ملی که با توجه به میزان صادرات قبلی این شرکت به حدود 91 میلیارد تومان می‌رسد، شاوان می‌تواند حدوداً 80 تومان به ازای هر سهم از این محل کنار بگذارد. با این وجود بزرگ‌ترین تهدید این سهم، فروش محصولات خود به شرکت پالایش و پخش با نرخ ارز مرجع است. در این راستا نگرانی بازار در خصوص عرضه انجام‌شده اشاره به این موضوع است که چه تضمینی وجود دارد سهم مذکور به سرنوشت سایر نمادهای پالایشی مانند شتران دچار نشود. قندی‌ها نیز که در ابتدای هفته خریداران را در صف خرید نگه داشته بودند، در انتهای هفته و در گردشی 180درجه‌ای به صفوف فروش ملحق شدند. فعالان حوزه قند و شکر امیدوارند با عدم تخصیص ارز مرجع به شکر و افزایش قیمت این محصول، سودآوری شرکت‌ها افزایش پیدا کند. این موضوع می‌تواند با مشخص شدن قیمت ارز در بودجه 92 در روزهای پایان سال، عدم تخصیص ارز مرجع به سایر اقلام در گروه یک نظیر برنج، قاچاق کالاهای وارداتی با ارز مرجع به خارج از کشور و کمبود منابع ارزی قوت بگیرد. پیش‌بینی می‌شود با بروز سیگنال‌های مثبت از سوی آمریکا و تعبیر وزیر خارجه کشورمان از تغییر رفتار مشهود آمریکا، در صورتی که طرفین به سمت توافق برای مذاکرات مستقیم پیش بروند‌، سهام صنایعی چون خودرو و حمل و نقل و کشتیرانی که از تحریم اثر منفی زیادی دیده‌اند، در روزهای آتی مورد توجه اهالی تالار شیشه‌ای قرار بگیرد. در پایان هفته گذشته صنعت ساخت دستگاه‌ها و وسایل ارتباطی با 06/142 درصد بازدهی مثبت و صنعت قند و شکر با 90/4 درصد بازدهی منفی بهترین و بدترین صنایع هفته نام گرفتند.