نشانه‌های سرمایه‌گذاری

یک سرمایه‌گذار موفق اطلاعات خود را در مورد اخبارها و اطلاعیه‌های جدید پیرامون جهان به روز می‌کند شاخص‌های اقتصادی آمریکا از عوامل مهم تاثیر‌گذار بر روی قیمت کالاهاست. ارزش طلا رابطه عکسی با ارزش دلار دارد. بنابراین گزارش‌های ارائه‌شده از سوی ایالات متحده آمریکا تحلیل‌های ارزشمندی را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌آورد که از طریق آن سرمایه‌گذار می‌تواند روند آتی طلا را تعیین کند. یکی از شاخص‌های مهم تاثیر‌گذار بر قیمت طلا اطلاعات مربوط به شاخص مطالبات حقوق بیکاری آمریکاست که هر هفته منتشر می‌شود. افزایش این شاخص بیانگر کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری در آمریکاست در نتیجه ارزش دلار کاهش می‌یابد و در مقابل ارزش طلا تقویت می‌شود. شاخص مطالبات حقوق بیکاری هفتگی آمریکا یکی از شاخص‌های بسیار مهم در تحلیل وضعیت اقتصادی آمریکا است. این شاخص بیانگر تعداد افرادی است که نسبت به پر‌کردن فرم دریافت مزایای بیمه بیکاری اقدام کرده‌اند و به دو دسته تقسیم می‌شود شاخص مطالبات حقوق بیکاری اولیه و شاخص مطالبات حقوق بیکاری ادامه‌دار. شاخص مطالبات حقوق بیکاری اولیه بیانگر تعداد افرادی است که نسبت به پر‌کردن فرم درخواست استفاده از مزایای بیمه بیکاری اقدام کرده‌اند و شاخص مطالبات حقوق بیکاری ادامه‌دار بیانگر تعداد افرادی است که از مزایای بیمه بیکاری بهره‌مند شده‌اند. البته تحلیلگران مالی توجه بیشتری نسبت به شاخص مطالبات حقوق بیکاری اولیه دارند و آن را با دقت بیشتری مورد بررسی قرار می‌دهند. شاخص مطالبات حقوق بیکاری منعکس‌کننده قوت بازار کار است. هرچه تعداد افرادی که نسبت به پرکردن فرم مزایای بیکاری اقدام می‌کنند کمتر باشد در این صورت افراد بیشتری دارای شغل هستند و از آنجایی که با تصاحب هر شغل درآمدی ایجاد می‌شود که به خانوار قدرت خرید می‌دهد با افزایش قدرت خرید مخارج مصرف‌کنندگان افزایش می‌یابد و در نهایت چرخه‌های اقتصاد به حرکت در می‌آید و رشد پیوسته ایجاد می‌شود، بنابراین می‌توان گفت که یک بازار کار قوی منجر به سالم‌تر شدن فضای اقتصادی می‌شود. اگر تعداد افراد بیشتری جویای استفاده از مطالبات حقوق بیکاری باشند در این صورت تعداد جویندگان کار کاهش می‌یابد و مدیران ناچارند حقوق بیشتری را برای جذب کارکنان پیشنهاد دهند یا با افزایش ساعات اضافه‌کاری حقوق بیشتری را به کارکنان پرداخت کنند و در نهایت به دلیل کمبود عرضه نیروی کار مجبور می‌شوند که هزینه‌های بیشتری را به نیروی کار اختصاص دهند که این پدیده منجر به وجود آمدن تورم دستمزدی می‌شود که اثرات نامطلوبی بر روی بازار سهام و اوراق قرضه دارد. با دنبال کردن وضعیت این شاخص سرمایه‌گذاران می‌توانند فضای بازار کار را تحلیل کنند. زمانی که تورم دستمزدی در بازار مشهود و تهدید‌کننده باشد نرخ بهره افزایش می‌یابد و با افزایش نرخ بهره قیمت سهام و اوراق قرضه کاهش می‌یابد. بنابراین دنبال کردن اخبار مربوط به شاخص مطالبات حقوق بیکاری برای سرمایه‌گذاران امری بسیار مهم محسوب می‌شود. افزایش میزان شاخص مطالبات حقوق بیکاری در آمریکا بیانگر نامساعد بودن وضعیت اشتغال در آمریکا است، زیرا افزایش مستمر این شاخص در بلند مدت بیکاری را افزایش می‌دهد و با افزایش بیکاری فضای بدبینانه‌ای نسبت به وضعیت پیشروی اقتصاد حاکم می‌شود و این فضای بدبینانه از جذابیت سرمایه‌گذاری در آمریکا می‌کاهد در نتیجه تمایل به سرمایه‌گذاری خارجی در آمریکا کاهش می‌یابد و تقاضا برای دلار آمریکا کاهش می‌یابد و ارزش دلار آمریکا تضعیف می‌شود. همان‌گونه که قبلاً نیز بیان کردیم یکی دیگر از اثرات جانبی افزایش شاخص مطالبات حقوق بیکاری، کاهش تقاضای نیروی کار است با کاهش تقاضای نیروی کار تولید‌کنندگان ناچار می‌شوند که به منظور جذب نیروی کار دستمزد بیشتری را پیشنهاد دهند و این افزایش دستمزد موجب افزایش هزینه‌های تولید می‌شود و در نتیجه بهای تمام‌شده کالاها و خدمات تولیدی را افزایش می‌دهد و منجر به افزایش تورم می‌شود در این شرایط سرمایه‌گذاران علاقه‌مند هستند تا سرمایه خود را به کالایی تبدیل کنند تا بیشترین مقاومت را در برابر افزایش تورم داشته باشد طلا بهترین انتخاب برای آنهاست و به همین سبب تقاضا برای طلا بالا رفته و موجب گرانی آن می‌شود. تغییرات قیمت طلا نیز تاثیرات زیادی بر بازارهای مالی جهان دارد. در بازار ارز، عمده ارزهایی که رابطه تنگاتنگی با طلا دارند عبارتند از دلار و فرانک سوئیس. برخلاف نفت که در روابط خود با دیگر بازارها همواره نقش پیشرو ایفا می‌کند، طلا در رابطه خود با بازار ارز گاه نقش پیشرو و گاه نقش پیرو دارد و تاثیرات طلا متاثر از تغییرات ارزش دلار است. یعنی کاهش ارزش دلار موجب کاهش قیمت طلا برای خریدارانی است که با ارزی غیر از دلار قصد خرید دارند، در نتیجه تقاضا بالا می‌رود و موجب افزایش قیمت طلا می‌شود. به این ترتیب یکی از اولین قوانین بازار طلا این است که قیمت این فلز با ارزش دلار رابطه عکس دارد و در جهت خلاف آن حرکت می‌کند. البته در بسیاری از اوقات دیده شده که این قانون نقض می‌شود و طلا و دلار هم جهت با یکدیگر حرکت می‌کنند که نمونه مشهور آن هم رفتار بازار در سال 2005 بود که طلا و دلار هر دو افزایش ارزش داشتند.